Trong cuộc sống hiện đại, đầu tư là một dạng thức kiếm tiền được nhiều người quan tâm đến. Đặc biệt là những người hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh. Trước làn sóng khởi nghiệp ồ ạt ở Việt Nam hiện nay, nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm được thành lập để đầu tư hỗ trợ các doanh nghiệp start-up. Thuật ngữ đầu tư mạo hiểm cũng được nhiều người quan tâm. Theo bạn hiểu thuật ngữ ấy là gì? Và bạn có dám đầu tư hay không? Hãy đọc hết bài viết của daututaichinh.online để tìm câu trả lời bạn nhé!
Đầu tư mạo hiểm là gì?
Đầu tư mạo hiểm là việc cung cấp vốn tài chính cho các công ty ở giai đoạn khởi động tăng trưởng ban đầu. Quỹ đầu tư ấy làm ra tiền bằng cách sở hữu cổ phần trong các công ty. Các công ty này thường có một công nghệ mới. Bên cạnh đó, mô hình kinh doanh trong ngành công nghiệp công nghệ cao như công nghệ thông tin cũng được chú tâm đến.
Bản chất : tiềm ẩn rủi ro cao, nhưng cũng mang lại lợi nhuận rất cao nếu có sự phát triển vượt bậc.
- Rủi ro chính là các công ty được đầu tư khởi nghiệp có tỷ lệ thất bại rất cao và khoản đầu tư mạo hiểm có thể sẽ mất bất cứ lúc nào.
- Ngược lại với rủi ro cao, lợi nhuận mang về cũng rất lớn, có thể tăng vài chục lần đến hàng trăm lần nếu doanh nghiệp phát triển thuận lợi và được niêm yết trên sàn chứng khoán. Khi đó nhà đầu tư sẽ dễ dàng chuyển nhượng cổ phần, thu hồi vốn và mang về lợi nhuận hoặc cũng có thể mở rộng lượng vốn đầu tư để có thêm nhiều lợi ích.
Nhà đầu tư mạo hiểm là ai?
Nhà đầu tư mạo hiểm là những người cung cấp vốn cho các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao. Họ dùng nó để đổi lấy cổ phần hoặc những công ty startup.
Họ có thể là những nhà đầu tư giàu có, các ngân hàng đầu tư. Họ cũng có thể là bất kỳ cá nhân nào hoạt động kinh doanh tài chính. Và thường tập trung tại các công ty hợp danh hữu hạn.
Các bước đầu tư mạo hiểm
Bước 1: Sàng lọc, thẩm định dự án đầu tư
Trước khi tham gia đầu tư, nhà đầu tư cần dựa vào 3 yếu tố nòng cốt. Ba yếu tố ấy bao gồm (tiềm năng phát triển, mô hình kinh doanh, con người). Sau đó tiến hành sàng lọc các đầu tư dự án. Thông thường, các nhà đầu tư sẽ tham khảo thông qua các quỹ đầu tư này. Để họ thẩm định các doanh nghiệp hoặc dự án.
Đây có thể xem là bước quan trọng nhất trong đầu tư mạo hiểm. Bởi vì đây là khâu phân tích để không chỉ đưa ra quyết định có đầu tư hay không mà còn ảnh hưởng đến sự thành công của việc đầu tư. Do đó, các nhà đầu tư sẽ xem xét rất kỹ về tình hình tài chính. Tình hình hoạt động của công ty (lời, lỗ như thế nào). Khả năng định hướng trong tương lai và khả năng thu hồi vốn của bạn.
Bước 2: Rót vốn
Sau khi sàng lọc, thẩm định thành công, nhà đầu tư sẽ thông qua quỹ đầu tư tiến hành rót vốn đầu tư.
Bước 3: Thu hồi vốn
Nếu kết quả đầu tư thuận lợi, các nhà đầu tư sẽ thu hồi vốn. Các nhà đầu tư có thể thu hồi vốn qua các kênh.
Kênh thứ nhất, bán lại cổ phiếu trên thị trường chứng khoán.
Kênh thứ hai, bán cổ phần cho nhà đầu tư khác.
Kênh thứ ba, bán lại cổ phần cho doanh nghiệp khác.
Ưu và nhược điểm của đầu tư mạo hiểm
Ưu điểm
- Các nhà đầu tư có quyền lực lớn trong việc triển khai các quyết định liên quan tới công ty mà họ rót vốn vào.
- Khi công ty phát triển tốt trong tương lai sẽ đem lại nguồn lợi tức rất cao cho họ.
- Các nhà đầu tư thường sẽ chiếm được số lượng cổ phần lớn của doanh nghiệp được đầu tư.
- Giúp nhà đầu tư tiếp cận môi trường kinh doanh mới, cung cấp thông tin có giá trị, nguồn lực, hỗ trợ kỹ thuật, v.v., để làm cho một doanh nghiệp thành công( nếu nhà đầu tư có công ty riêng nhưng vẫn muốn đầu tư ở lĩnh vực khác.
Nhược điểm
- Các nhà đầu tư đối mặt với nguy cơ thất bại của công ty mình rót vốn vào khá cao.
- Nhà đầu tư có quyền thiết yếu trong việc thực hiện các quyết định của doanh nghiệp. Yếu tố này gây tâm lý e ngại cho các công ty khởi nghiệp khi kêu gọi đầu tư.
- Xung đột giữa nhà đầu tư và công ty kêu gọi đầu tư. Không quá ngạc nhiên vì sự khác nhau giữa phong cách làm việc. Từ đó dẫn đến hiệu quả kinh doanh kém, thậm chí không mang lại lợi nhuận cho cả 2 bên.
- Nhà đầu tư quan tâm nhiều đến những gì có lợi cho họ hơn là sứ mệnh cao cả hoặc tầm nhìn vị tha của bạn.
- Ưu đãi chậm và còn phụ thuộc vào quy mô vốn đầu tư của nhà đầu tư và quá trình phát triển của công ty mà nhà đầu tư đầu tư vào.
Những lưu ý khi đầu tư mạo hiểm
Các dự án đầu tư có thể mang lại lợi nhuận rất lớn ngược lại cũng có rủi ro cao. Nhà đầu tư rất quan tâm đến việc sàng lọc, đánh giá, thẩm định trước khi ra quyết định đầu tư. Điều này nhằm làm giảm tối thiểu rủi ro mà họ có thể nhận được. Thông thường nhà đầu tư đánh giá doanh nghiệp dựa vào 3 yếu tố:
- Tiềm năng phát triển của doanh nghiệp, nhu cầu thị trường trong tương lai.
- Mô hình kinh doanh của doanh nghiệp.
- Năng lực đội ngũ sáng lập và điều hành công ty.
Nếu đánh giá đúng đắn, có chiến lược phù hợp thì mức độ “mạo hiểm” sẽ được giảm xuống đáng kể. Việc còn lại quyết định có nên đầu tư hay không là phụ thuộc ở nhà đầu tư.
Những chính sách đầu tư mạo hiểm:
- Một là, Chính phủ cần tạo môi trường đầu tư thuận lợi hỗ trợ sự phát triển hình thức đầu tư bằng hệ thống pháp luật.
- Hai là, thực hiện chính sách thuế ưu đãi cho hoạt động đầu tư.
- Ba là, Chính phủ đưa ra các chính sách tín dụng mở nhằm hỗ trợ hoạt động đầu tư cho các doanh nghiệp.
- Bốn là, xây dựng nền tảng pháp lý cho hoạt động đầu tư.
Kết luận
Qua bài viết này, daututaichinh.online hy vọng đã mang đến cho bạn những thông tin hữu ích về đầu tư mạo hiểm, bản chất đầu tư mạo hiểm, các bước đầu tư mạo hiểm. Mong rằng những thông tin trên sẽ giúp bạn trả lời được có nên đầu tư mạo hiểm hay không. Nếu bạn muốn bắt đầu hoạt động đầu tư hãy tìm hiểu thêm qua dự án đầu tư nhé.
